个人手中拥有别人写的欠条，但债权缺乏有效抵押物或者担保，该如何盘活？据了解，这种让人头疼不已的“呆坏债”，如今可以借助相关机构进行间接打折置换变现，从而提前收回部分本金。

　　近日，债权人林某通过一家资产管理公司转让了手中持有的债权，挽回了部分损失。据了解，5年前长乐一名企业主向林某借款300万元左右，由于资金周转困难，企业主迟迟不能还款。今年7月，林某得知上述资产管理公司有这项业务后，就用债权加部分现金的方式购买了长乐的一处房产。

　　昨日，这家资产管理公司的相关人士告诉记者，经评估，林某拥有的欠条有一定的价值，公司按一定成数评估抵作部分房款，林某再拿出一部分现金，合起来以较优惠的价格购买了公司推荐的长乐一处房产。此举相当于把债权置换为物权，林某取得房产证后，就可以根据需要把房子卖掉或者用于抵押经营贷款周转，从而盘活部分不良资产。

　　据了解，不良资产主要有两类，一是有抵押物的银行不良资产，二是民间缺少抵押物或担保的不良资产，包括民间借贷、应收账款等。

　　资产管理公司有时会从银行受让不良资产，然后打包转让给其他机构，机构投资者取得不良资产后，再统一委托律师事务所进行转让或者处置。这些不良资产一般都有抵押物，因此有时个人也会参与收购不良资产，随后通过多种渠道追讨收回账款。

　　因为民间借贷缺乏抵押物，目前很少有机构介入处置此类不良资产。民间不良资产的受让方没有自掏腰包收购，而是扮演了提供解决方案的角色。上述资产管理公司相关人士称，他们会对债权项目进行综合评估，评估值通常为账面不良资产总额的2折～9折。公司再将评估价折为部分款项，让客户追加一部分现金去购买指定的不动产如房子、汽车，将债权变为物权。物权证件办好后，客户可以根据市场情况变现或继续持有等待升值。不良资产置换后，债权人要向服务商支付一笔手续费。

　　据介绍，该公司一年来受让的民间不良资产总额近8亿元，客户主要是借出去的钱讨不回来、本身还有一定经济能力且认可这种置换模式的人。

　　福建麦博律师事务所律师元武认为，这种债权置换模式，为“呆坏债”特别是没有抵押物的不良债权盘活提供了一种新方法。

　　业内人士表示，这一置换模式需要客户拿一些现金买入不动产，如果不动产未来继续升值则客户的本金损失会减少，但在置换时也要考虑所置换物品的市场价值，防止价值高位回落的风险。另外，这一置换模式提供物权的品种较少，不动产的区域也有限制，可供选择的余地较小。